Một tín hiệu mua cho cổ phiếu? Lợi nhuận trái phiếu S & P 500> Lợi tức trái phiếu 10 năm


Một tín hiệu mua cho cổ phiếu? S & P 500 Năng suất> Lợi tức trái phiếu 10 năm "class =" wp-image-90164 "width =" 370 "/></figure>
</div>
<p>Lý do tại sao tôi thích sở hữu bất động sản và bắt đầu kinh doanh là tôi có thể làm những điều để giúp cải thiện cơ hội mà tài sản sẽ thực hiện. </p>
<p>Với Samurai tài chính, có một mối tương quan mạnh mẽ giữa số lượng bài viết được viết và lượng lưu lượng truy cập mà trang web nhận được. Tôi có thể dành nhiều thời gian hơn để xây dựng mối quan hệ với độc giả. Tôi cũng có thể viết bài đăng của khách trên các trang web khác để mở rộng phạm vi của Samurai Samurai. </p>
<p>Với một khoản đầu tư bất động sản, tôi có thể sơn nội thất và ngoại thất, hoàn thiện sàn nhà, thay đổi đồ đạc, cảnh quan sân trước và sân sau, mở rộng không gian có thể sống, theo kịp giá thuê thị trường, tìm người thuê trả cao hơn, v.v. Sau đó, khi lãi suất đủ thấp, tôi có thể tái tài trợ thế chấp của mình để cải thiện dòng tiền của mình. </p>
<p>Nhưng với cổ phiếu, bạn và tôi là nhà đầu tư thiểu số không có tiếng nói. Chúng tôi đang thương xót các biến ngoại sinh và nội sinh. Có thể Trump sẽ tuyên bố một cuộc tấn công thương mại toàn diện vào Trung Quốc. Có thể một CEO sẽ bị kết tội tham ô. Có thể sẽ có một số loại vi phạm dữ liệu. Hoặc có thể Amazon hoặc Google sẽ thông báo họ đang vào không gian của bạn. </p>
<p>Ai biết! </p>
<p>Tuy nhiên, đầu tư vào S & P 500 trong thời gian dài đã được chứng minh là một trong những cách tốt nhất để xây dựng tài sản. Do đó, tất cả chúng ta nên có một số tiếp xúc với S & P 500. Đó là số lượng tiếp xúc tùy thuộc vào tất cả chúng ta quyết định. </p>
<p><span id=

Tín hiệu mua có thể nhấp nháy trên thị trường chứng khoán

Chúng tôi đã thảo luận về tầm quan trọng của việc tận dụng các cơ hội chênh lệch giá trong một bài viết trước. Có những kink trong hệ thống có thể được khai thác mỗi ngày.

Nếu bạn có tiền mặt nằm xung quanh, thì đó là một kẻ không có trí tuệ để tận dụng tỷ lệ tiết kiệm trực tuyến cao hơn lãi suất trái phiếu 10 năm hiện tại. Tôi sẽ không để lại bất kỳ khoản tiền mặt nào trong ngân hàng giao dịch chính của mình, Citibank, vì họ chỉ trả cho tôi một tỷ lệ tiết kiệm 0,04%. Thảm hại!

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn muốn chấp nhận rủi ro nhiều hơn bởi vì bạn đã sẵn sàng mất tiền để có thể kiếm được nhiều tiền hơn? S & P 500 là một trong những tài sản rủi ro dễ dàng nhất cho bất kỳ ai mua. Chúng tôi biết rằng S & P 500 đã mang lại lợi nhuận gộp 5,6% hàng năm trong giai đoạn 1999 – 2018 và gần với mức lãi gộp 10% hàng năm từ 1926 – 2016.

Có một chỉ số trong lịch sử được chứng minh là tín hiệu mua đối với các con bò S & P 500: khi lợi suất S & P 500 cao hơn lãi suất trái phiếu 10 năm. Sự cố bất thường này đã xảy ra gần đây.

Với S & P 500 trong lịch sử đã vượt trội so với trái phiếu Kho bạc 10 năm về mặt tăng giá gốc, các nhà đầu tư bắt đầu quan tâm khi chỉ riêng lợi suất của S & P 500 cao hơn trái phiếu Kho bạc 10 năm.

Nhà đầu tư S & P 500 có thể xem sản lượng là một tiền thưởng hoặc một đệm. Ví dụ: nếu S & P 500 tăng giá 10% và bạn cũng nhận được lợi suất 1,5% cho tổng lợi nhuận 11,5%, bạn có thể xem sản lượng là tiền thưởng.

Nếu S & P 500 giảm 10% và bạn nhận được lợi suất 1,5% cho tổng lợi nhuận âm là 8,5%, bạn có thể xem sản lượng dưới dạng bộ đệm. Quan điểm của bạn phụ thuộc vào hướng của thị trường, khuynh hướng chung và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Ngay bây giờ là khó khăn vì S & P 500 gần với mức cao nhất mọi thời đại, đường cong lợi suất đã đảo ngược, nhưng năng suất S & P 500 gần đây cao hơn năng suất 10 năm tính đến tháng 9 năm 2019.

Bạn có xem sản lượng như một phần thưởng hoặc như một bộ đệm? Với Iellm, một nhà đầu tư bảo thủ, người không muốn quay trở lại làm việc toàn thời gian, tôi xem sản lượng S & P 500 giống như một bộ đệm trong trường hợp kéo lùi.

Lợi suất trái phiếu S & P 500 so với lãi suất trái phiếu 10 năm

Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2009, lãi suất trái phiếu 10 năm đã sụp đổ khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn của trái phiếu. Nhưng hãy chú ý làm thế nào tỷ suất cổ tức của S & P 500 tăng vọt khi S & P 500 sụp đổ vì các công ty đã chậm trễ trong việc cắt giảm chi trả cổ tức.

Nếu tăng sản lượng S & P 500 được coi là một dấu hiệu đáng ngại cho cổ phiếu, thì những người đầu cơ S & P 500 sẽ tìm thấy sự an ủi trong dữ liệu năng suất S & P 500 ngày nay cho thấy lợi suất ổn định 1,5% – 2,1% kể từ năm 2010. Hy vọng là các công ty lần này xung quanh là chủ động hơn với dự trữ tiền mặt của họ thay vì phản ứng.

Đồng thời, lãi suất trái phiếu 10 năm dưới mức lãi suất S & P 500 làm cho S & P 500 hấp dẫn hơn. Nhà đầu tư S & P 500 phải làm gì? Một nhà đầu tư đã làm rất tốt nếu họ đã mua vào năm 2009.

Dựa trên phân tích của Renaissance Macro Research (RenMac), Tỷ lệ Sharpe cao hơn 100% và lợi nhuận hàng năm cao hơn 68% khi sử dụng sản lượng làm tín hiệu mua / bán cho cổ phiếu so với trái phiếu.

Nói cách khác, dữ liệu cho thấy rằng khi lợi suất S & P 500 cao hơn lãi suất trái phiếu 10 năm, thì người ta phải là người mua tăng chỉ số S & P 500.

Khi tỷ suất cổ tức của S & P 500 cao hơn trái phiếu kho bạc 10 năm, đó là tín hiệu mua cho S & P 500

Bạn có tin vào tín hiệu mua?

Như bạn có thể nói từ phân tích lãi suất trái phiếu S & P 500/10 năm, nó không đơn giản như đã nóiMua bất động sản nhìn toàn cảnh đại dương ở San Francisco vì họ đang giao dịch phi lý với giá chiết khấu cho tài sản có giá trung bình, trong khi các tài sản nhìn toàn cảnh đại dương ở các thành phố lớn khác giao dịch với mức phí bảo hiểm cực lớn.Cúc

Bất động sản dễ hiểu hơn nhiều, đó là lý do tại sao đối với hầu hết mọi người, tôi nghĩ rằng bất động sản là muốn xây dựng sự giàu có lâu dài.

Đối số để mua S & P 500 ở mức cao mọi thời đại, mặc dù lợi suất của nó cao hơn lãi suất trái phiếu 10 năm, nhưng nhiều sắc thái hơn vì có rất nhiều lá trà để đọc.

Ngay ngày hôm sau, lãi suất trái phiếu 10 năm có thể cao hơn lãi suất S & P 500. Rồi sao? Bán tất cả các cổ phiếu và xây dựng một boongke, đặc biệt là khi S & P 500 là cách trên xu hướng?

Hiệu suất S & P 500 lịch sử

Để hoàn tất giao dịch chênh lệch giá, một số nhà đầu tư sẽ nói rằng nên rút ngắn trái phiếu kho bạc 10 năm được đưa ra có thể có sự đảo ngược về giá trị trung bình. Dựa trên biểu đồ đầu tiên, rất hiếm khi lãi suất trái phiếu 10 năm ở dưới mức lãi suất S & P 500 rất lâu.

Bất chấp sự mờ nhạt của lợi suất S & P 500 so với chỉ số lãi suất trái phiếu 10 năm, thật thoải mái cho các nhà đầu tư chứng khoán biết rằng tiền hợp lý sẽ bắt đầu chậm chuyển khỏi trái phiếu và vào cổ phiếu do giá trị tương đối mà S & P 500 hiện cung cấp.

Tất cả những gì chúng tôi thực sự biết chắc chắn là S & P 500 đã mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận tích cực trong thời gian dài. Do đó, tất cả chúng ta nên có một số loại tiếp xúc và tiếp tục trung bình chi phí đô la trong thời gian dài.

Cuối cùng, là một nhà đầu tư, xin lưu ý về những thành kiến ​​của bạn. Cuối cùng bạn sẽ tìm thấy bằng chứng để hỗ trợ lập trường tăng hoặc giảm của bạn. Nó rất quan trọng để luôn luôn nhìn thấy khía cạnh khác của thương mại.

Bạn đọc, bạn có nghĩ rằng lợi suất S & P 500> lãi suất trái phiếu 10 năm là một tín hiệu mua tốt cho cổ phiếu? Bạn có nghĩ rằng sản lượng S & P 500 sẽ giảm hoặc sản lượng 10 năm sẽ tăng hay cả hai, để đưa kink này trở lại bình thường? Lá trà nói với bạn là gì?

Liên quan:

SEER tài chính: Một cách để định lượng khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và đầu tư vào cổ phiếu theo đó

Phân bổ tài sản hợp lý của cổ phiếu và trái phiếu theo độ tuổi

Tại sao cổ phiếu hấp dẫn hơn bất động sản đối với một số nhà đầu tư

<! –