InReach Ventures, VC Châu Âu VC được hỗ trợ bởi AI, đóng quỹ € 53M mới – TechCrunch


InReach Ventures, công ty đầu tư mạo hiểm được gọi là AI AI có trụ sở tại London, đang tuyên bố đóng cửa lần đầu tiên một quỹ trị giá 53 triệu euro mới nhắm vào các công ty công nghệ châu Âu giai đoạn đầu – vượt qua mục tiêu quỹ ban đầu là 50 triệu euro, rõ ràng .

Được thành lập bởi cựu đối tác của Balderton Capital, Roberto Bonanzinga, cùng với Ben Smith (cựu Giám đốc kỹ thuật của Vương quốc Anh tại Yammer) và John Mesrie (cựu Luật sư tại Balderton Capital), InReach đã đặt ra vào năm 2015 để sử dụng công nghệ để giúp mở rộng quy mô của VC, đặc biệt là trên khắp châu Âu thị trường bình dị và phân mảnh cao.

Cách tiếp cận dựa trên phần mềm độc quyền của công ty, được củng cố bởi học máy, tuyên bố có thể tạo và đánh giá luồng giao dịch hiệu quả hơn so với các công ty liên doanh truyền thống chủ yếu sử dụng VC của con người – mặc dù, thực tế, mọi công ty VC đều được củng cố bởi một số loại bỏ khoa học dữ liệu và / hoặc công nghệ những ngày này. Berlin Conf Fly VC là một VC giai đoạn đầu cho phép học máy khác xuất hiện trong tâm trí.

Tuy nhiên, InReach chắc chắn dường như đang đặt tiền của mình vào vị trí của nó, tiết lộ rằng họ đã đầu tư hơn 3 triệu euro vào việc phát triển phần mềm của mình, có tên mã là DIG DIG LINE. Để hỗ trợ điều này, Bonanzinga nói với tôi rằng công ty sử dụng nhiều kỹ sư phần mềm hơn so với các nhà đầu tư. (Tôi đã thấy một bản demo đầu tiên của phần mềm một vài năm trước và thậm chí sau đó nó có vẻ hợp pháp.)

Trân trọng quỹ mới, Bonanzinga cho biết InReach đang nhắm đến các công ty khởi nghiệp đầy triển vọng và sáng tạo nhất trên khắp châu Âu, chủ yếu trong lĩnh vực internet tiêu dùng, phần mềm như một dịch vụ và thị trường. Chúng tôi nói về mặt địa lý và sẽ đầu tư vào các công ty ở bất cứ đâu tại châu Âu, từ Helsinki đến Barcelona, ​​từ Warsaw đến Rome, ông nói. Trong hầu hết các trường hợp, chúng tôi sẽ là nhà đầu tư tổ chức đầu tiên và séc đầu tiên của chúng tôi sẽ nằm trong khoảng từ 500.000 đến 2 triệu €.

Đến nay, InReach Ventures đã đầu tư vào tám công ty khởi nghiệp từ khắp châu Âu. Chúng bao gồm Oberlo (Litva), sau đó được Shopify, Soldo (Ý / Anh), Tutorful (U.K.), Shapr3D (Hungary), Traitly (Thụy Điển) và Loot (Đức) mua lại.

Dưới đây là một câu hỏi và trả lời được chỉnh sửa nhẹ với Bonanzinga về quỹ mới, làm thế nào AI có thể được sử dụng để mở rộng vốn đầu tư mạo hiểm, và tại sao các máy móc giành chiến thắng đã đưa VC ra khỏi công việc hoàn toàn sớm.

TC: Bạn thường nói rằng đầu tư mạo hiểm không quy mô, đặc biệt là trên một thị trường phân mảnh như châu Âu, nhưng ý của bạn là gì?

RB: Mọi người rất hào hứng với các hệ sinh thái nhưng dữ liệu cho thấy các công ty khởi nghiệp có thể đến từ bất cứ đâu; các trung tâm công nghệ lớn hoặc các địa điểm xa hơn. Điều này được chuyển qua Châu Âu, tồn tại lớn nhất: từ Betfair ở London đến Zalando ở Berlin, từ Supercell và Spotify ở Nordics, đến Critio ở Pháp và Yoox ở Ý, v.v. Vì vậy, không chỉ nguồn cung cấp thỏa thuận bị phân mảnh trên khắp châu Âu, mà lợi nhuận cũng vậy.

Các công ty liên doanh truyền thống đã tìm cách quản lý sự phân mảnh này bằng cách ném mọi người vào vấn đề, nhưng nếu bạn muốn bảo hiểm thực sự, bạn cần phải có mặt ở mọi thành phố ở châu Âu. Đây là cách bạn cần nghĩ về nền tảng công nghệ của chúng tôi, giống như có một cộng tác viên được đào tạo chuyên sâu ở mọi thành phố và thị trấn trên toàn châu Âu, cung cấp dòng chảy thỏa thuận có cấu trúc. Với phương pháp tiếp cận theo hướng dữ liệu / công nghệ này, chúng ta có thể thực sự là người châu Âu ở giai đoạn đầu, ngay cả khi là nhà đầu tư tổ chức đầu tiên trên bàn ăn.

TC: Rất nhiều VC nói rằng họ sử dụng công nghệ để giúp tìm hoặc quản lý luồng giao dịch, InReach có gì khác biệt?

RB: Nhiều công ty liên doanh nói về dữ liệu và phần mềm. Gần đây, nó đã trở thành một chủ đề nóng trong các bài giới thiệu cho các đối tác hạn chế. Tôi dự đoán một sự cường điệu mới: sự cần thiết phải kiểm tra hộp của chúng tôi có một chiến lược dữ liệu. Chúng tôi sẽ có nhiều công ty với hơn 30 chuyên gia đầu tư và một kỹ sư dữ liệu ở một góc. Câu hỏi thực sự là có bao nhiêu công ty sẵn sàng chuyển đổi DNA dịch vụ chuyên nghiệp của họ thành DNA sản phẩm? Như mọi khi, đây là câu hỏi của nhiều người / tổ chức hơn là câu hỏi đơn giản về việc sử dụng công nghệ.

Hãy xem InReach, chúng tôi là một nhóm sáng lập rất không điển hình cho một công ty liên doanh. Cụ thể, Ben Smith đến từ một nền tảng kỹ thuật phần mềm và đã xây dựng nhiều nền tảng dữ liệu và nhóm phát triển sản phẩm (gần đây nhất là tại Yammer / Microsoft). Phần lớn những người tại InReach là các kỹ sư phần mềm. Đây là Công ty liên doanh duy nhất mà chúng tôi biết trong đó có nhiều kỹ sư phần mềm hơn các nhà đầu tư! Cho đến nay, chúng tôi đã đầu tư hơn 3 triệu euro để phát triển nền tảng công nghệ độc quyền của mình.

TC: Không cho đi nước sốt bí mật của bạn, nền tảng InReach hoạt động như thế nào, cả về vòng lặp máy học / phản hồi hoặc tín hiệu / dữ liệu bạn cắm vào nó?

RB: Từ góc độ công nghệ, kiến ​​trúc logic của chúng tôi chủ yếu dựa trên 3 lớp riêng biệt: dữ liệu, trí thông minh và quy trình làm việc. Lớp dữ liệu là sự kết hợp của tập hợp dữ liệu lớn, với sự tăng cường dữ liệu sâu, bao gồm cả việc tạo ra một tập hợp lớn dữ liệu gốc. Lớp thông minh có ý nghĩa của hàng triệu điểm dữ liệu này thông qua một nhóm các thuật toán học máy, có độ phức tạp từ các quy tắc đơn giản đến các mạng tiên tiến. Với cách tiếp cận dựa trên dữ liệu này và luồng thỏa thuận đáng kể mà nó tạo ra, chúng tôi đầu tư mạnh vào việc xây dựng một sản phẩm quy trình công việc cho phép chúng tôi xử lý hiệu quả hàng ngàn công ty mỗi tháng.

TC: Bạn nói rằng quyết định đầu tư cuối cùng vẫn do con người đưa ra: tại sao lại như vậy và bạn có nghĩ rằng điều này sẽ luôn luôn như vậy không?

RB: Như với bất kỳ công ty AI nào, nó LẬP TỨC tất cả về dữ liệu. Chúng tôi đã dành 3 năm qua để tổng hợp dữ liệu từ internet và xây dựng các thuật toán để cung cấp cho chúng tôi một thỏa thuận đáng kể. Quan trọng hơn nhiều, chúng tôi đã thu thập và tạo ra tập hợp dữ liệu độc quyền của riêng mình về các quyết định đầu tư và cách các công ty khởi nghiệp này phát triển và thích nghi theo thời gian. Rõ ràng điều này sẽ chỉ nhận được mạnh mẽ hơn.

Tuy nhiên, đặc biệt là ở giai đoạn đầu này, rất nhiều quyết định đầu tư dựa trên những người sáng lập và cái mà chúng ta gọi là sự phù hợp DNA của những người sáng lập và vấn đề họ đang cố gắng giải quyết. Một số điều này có thể được mã hóa bằng thuật toán và học được bằng AI, nhưng vẫn có những thứ vô hình cuối cùng đòi hỏi chúng ta phải đặt câu hỏi: chúng ta có thích dành thời gian cho nhau không?

RB: Điều gì đã gây ra phản ứng bởi những người sáng lập radar khi chúng được phát hiện thực sự sớm thông qua phần mềm InReach.

RB: Câu hỏi đầu tiên luôn là Bạn đã tìm hiểu về chúng tôi như thế nào? Khi chúng tôi giải thích những gì chúng tôi làm và cách thức hoạt động của nền tảng, chúng tôi tạo ra một kết nối ngay lập tức với doanh nhân. Đây chính xác là những gì đã xảy ra khi chúng tôi tiếp cận với 5 doanh nhân ở Vilnius, người đã thành lập một công ty tên là Oberlo. Trong năm sau, chúng tôi đã giúp họ phát triển và mở rộng tới 30 người trên cả hai thành phố Vilnius và Berlin, trước khi được Shopify mua lại.

Chúng tôi đang thực hiện một cách tiếp cận rất kinh doanh để đầu tư; chúng tôi điều hành InReach nhiều hơn với tư cách là một tổ chức phát triển sản phẩm, thay vì một công ty dịch vụ chuyên nghiệp, vì vậy chúng tôi nhìn và cảm thấy bản địa đối với các doanh nhân mà chúng tôi nói chuyện. Chúng tôi cố gắng chia sẻ kinh nghiệm và thực tiễn tốt nhất hiện tại thông qua quy trình xây dựng công ty, cho dù đó là OKRs, phương pháp phát triển nhanh khác nhau, lộ trình sản phẩm, v.v.

Tiếp cận với các doanh nhân đầy triển vọng sớm không phải là lợi thế duy nhất mà DIG mang lại cho chúng tôi. Chúng tôi cũng rất hiệu quả và nhanh nhạy khi phân tích các cơ hội trong nước. Trên thực tế, nếu bạn xem trang web của chúng tôi, chúng tôi sẽ tối ưu hóa trang web của chúng tôi để chuyển đổi khách truy cập để chia sẻ khởi nghiệp của họ với chúng tôi. Chúng tôi không quan tâm đến việc bị bắn phá bởi các cơ hội bởi vì chúng tôi đã phát triển một quy trình làm việc có thể mở rộng cho phép chúng tôi quản lý hiệu quả quy trình quan trọng.